Какие ETF можно добавить в инвестиционный портфель для диверсификации в 2022 году

Инвесторы должны использовать подходящую для их целей стратегию и не забывать о диверсификации. То есть сформировать сбалансированный портфель, который будет включать в себя ETF циклических, растущих и защитных секторов, а также облигации.

Такой портфель становится более актуальным в периоды роста волатильности, особенно для инвесторов, которые имеют низкую толерантность к риску и в первую очередь заботятся о сохранении капитала.

Несколько общих советов по формированию портфеля:

  1. Портфель должен быть диверсифицирован по классам активам (акции и облигации), странам, секторам, провайдерам (если это ETF-ы)
  2. Большое количество ETF или отдельных акций в портфеле не гарантирует лучший результат;
  3. Простейший портфель можно составить портфель из двух ETF, например:
    1. VT — мировой рынок акций. США — 60%, другие развитые рынки — 30%, развивающиеся рынки — 10%.
    2. BNDW — мировой рынок облигаций. США — 50%, другие развитые рынки — 50%.
  4. Портфель должен быть составлен на основе ваших целей и расположенности к риску.

Читайте также полезный материал «Как начать инвестировать в Беларуси» — о доступных способах, рисках и сроках инвестирования, о формировании сбалансированного портфеля.

Партнерский материал подготовлен совместно с брокером Freedom Finance. Как открыть счет у этого брокера, а также какие еще брокеры доступны белорусам — в нашем отдельном материале.

Сектора и примеры ETF (тикеры в скобках), которые можно рассмотреть для добавления в портфель (актуально на дату публикации 24.10.22):

  1. Секторы роста. Сегмент IPO, биотехнологии (IBB) и облачные технологии (SKYY) рекордно недооценены и могут резко восстановиться по мере достижения пика инфляции.
  2. Циклические секторы. Энергетика (XLE) – низкие относительно истории оценки, рост денежных потоков и попутный ветер растущих цен на нефть; Финансы (XLF) – бенефициар экономического восстановления, растущих ставок и низкие оценки относительно истории; Промышленность (XLI) – рост капитальных затрат, растущие ожидания по прибыли и рост расходов на оборону; Сырье и материалы (XLB) – дефицит предложения на рынках сырья, привлекательные оценки и рост затрат на инфраструктуру;
  3. Защитные секторы. Здравоохранение (XLV) – исторически низкие оценки, защитные качества и долгосрочные демографические тренды; Потребительские товары (XLP) – стабильная прибыльность, открытие ресторанов и защитные качества сектора;
  4. Облигации. Казначейские облигации (TLT) — сильная перепроданность облигаций на фоне возможного пика инфляции, вероятное снижение доходности является бычьим фактором для облигаций, защитный инструмент для хеджирования портфеля.
  5. Золото (GLD) — важная составляющая сбалансированного портфеля.

Не стоит рассматривать указанные сектора и ETF как единственные или обязательные составляющие вашего портфеля

Советуем к прочтению: Сравнение четырех «ленивых» портфелей для долгосрочных инвесторов.

Апсайды, риски и драйверы роста

Апсайды — ожидания роста котировок, рассчитаны аналитиками Freedom Finance и являются прогнозными параметрами. Не рассматривать в качестве инвестиционной рекомендации.

Секторы роста

Сегмент IPO (IPO ETF) — апсайд около 25%, биотехнологии (IBB) — апсайд около 20%, облачные технологии (SKYY) — апсайд около 25%.

Как белорусу открыть счет у брокера и начать инвестировать в 2022 году, в условиях санкций. На основе своего опыта рассказываю, какие варианты еще доступны с белорусским паспортом, и какие есть нюансы.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @FinBel, чтобы не пропустить интересные статьи и новости по финансам в РБ.

Потенциальные риски:

  • Дальнейший отток из сектора и ротация из акций роста в акции стоимости.
  • Инфляция не достигает пика во 2 полугодии 2022 года и продолжает расти — доходность 10-летних облигаций США продолжает расти.
  • Более агрессивная политика ФРС.

Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Рекордная недооцененность IPO секторов – биотехнологий, облачных компаний на уровне марта 2020 года, декабря 2018 года, февраля 2016 года;
  • Фактор высокой доходности 10-летних облигаций США перестанет давить на сегмент IPO. Исторически доходность обычно снижается после начала ужесточения ФРС;
  • Фаза слабости, или другими словами ротация от «секторов роста» к «секторам стоимости» близка к пиковой фазе с точки зрения сентимента, размера и временной длительности.;
  • Технический сэтап – ETF IPO и биотехнологий близки к границам долгосрочных трендов, что также обуславливает высокую вероятность показать ценовое «дно».

Энергетика (XLE)

Апсайд около 15%. Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Цены на нефть поддерживаются повышением спроса, а конфликт в Украине привел к сокращению предложения и сокращению запасов.
  • Крупные диверсифицированные энергетические компании имеют сильные балансы и стали более дисциплинированными в управлении расходами и инвестициями, хотя высокие цены на нефть могут подорвать этот самоконтроль.
  • Оценки привлекательны по сравнению с другими секторами.

Потенциальные риски:

  • Агрессивное повышение ставок ФРС может привести к рецессии и снижению спроса на нефть.
  • Ослабление иранских санкций и значительное увеличение добычи нефти могут увеличить предложение нефти и оказать давление на цены.

Финансы (XLF)

Апсайд около 15%. Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Повышение долгосрочных и краткосрочных процентных ставок будет значительным попутным ветром для сектора.
  • Сильное финансовое положение позволяет банкам увеличивать дивиденды.
  • Сектор имеет привлекательные оценки по сравнению со средним историческим значением и другими секторами.
  • Высвобождаются высокие резервы на возможные потери по ссудам из-за низкого уровня дефолтов на фоне сильного экономического роста.

Потенциальные риски:

  • Высокий уровень наличности и низкий спрос на кредиты сдерживают доходы, хотя в последнее время рост кредитов стал положительным.
  • Пик темпов экономического роста исторически приводил к средней эффективности рынка.

Промышленность (XLI)

Апсайд около 10%. Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Капитальные затраты, вероятно, увеличатся, если глобальный рост продолжит улучшаться.
  • Многие компании имеют прочные фундаментальные показатели на фоне растущих ожиданий по прибыли.
  • Рост расходов на оборону более вероятен на фоне роста геополитических рисков.
  • Сильная мировая торговля и рост онлайн-покупок стимулируют спрос на транспорт.

Потенциальные риски:

  • Пиковый экономический рост исторически был серьезным препятствием для этого циклического сектора.
  • Более высокие затраты на топливо являются встречным ветром для транспортных и авиаперевозок.

Сырье и материалы (XLB)

Апсайд около 10%. Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Все еще сильная экономика в сочетании с перебоями в поставках из-за санкций против России привели к росту цен на сырьевые товары и химикаты/удобрения.
  • Оценки привлекательны по сравнению со многими другими секторами, а ожидания роста прибыли ускорились на фоне роста цен на металлы и сельскохозяйственную продукцию.
  • Расходы США на чистую энергию и инфраструктуру могут стимулировать спрос на промышленные материалы и услуги.

Потенциальные риски:

  • Резкий откат цен на металлы и сельскохозяйственную продукцию на фоне ослабления ограничений предложения и замедления экономического роста.
  • Потенциально строгие экологические нормы.
  • Сильное ралли доллара США и/или более слабый , чем ожидалось , экономический рост.

Потребительские товары (XLP)

Апсайд около 9%. Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Профиль стабильной прибыли.
  • Компании активно сокращают расходы.
  • Открытие ресторанов поддерживает оптовый спрос на продукты питания.
  • Признаки пиковых темпов роста и более низкая волатильность могут сделать его более привлекательным для инвесторов.

Потенциальные риски:

  • Многие компании в этом секторе сталкиваются с более высокими затратами расходы, хотя они имеют успех в повышении цен.
  • Повышение процентных ставок в сочетании с более сильным, чем ожидалось, экономическим ростом может привести к снижению доходности сектора.

Здравоохранение (XLV)

Апсайд около 8%. Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Пиковый экономический рост исторически был относительно благоприятным для этого оборонительного сектора.
  • Сильные балансовые отчеты с достаточными денежными средствами для дивидендов и слияний и поглощений.
  • Положительные долгосрочные демографические тенденции, включая старение населения мира и рост среднего класса на развивающихся рынках.
  • Возврат спроса на плановые процедуры, продажи лекарств, медицинского оборудования и диагностики.
  • Оценки являются привлекательными по сравнению со средними историческими показателями по сектору.
  • Биотехнологии и фармацевтика имеют большой потенциал для разработки лекарств.

Потенциальные риски:

  • Контроль цен на отпускаемые по рецепту лекарства и другие правила.
  • Возможное антиконкурентное регулирование.

Казначейские облигации США (TLT)

Апсайд около 16%. Позитивные моменты и драйверы роста:

  • Сильная перепроданность облигаций на фоне возможного пика инфляции.
  • Снижение доходности после достижения пиковой агрессивности ФРС в следующем году.
  • Предлагают инвесторам безопасные инвестиции, надежные дивиденды, что является значительным преимуществом для инвесторов.
  • Обеспечены полным доверием в Соединенные Штаты, являются самыми надежными активами в мире и практически не несут кредитного риска.
  • Защитный инструмент для хеджирования портфеля — обычно показывают лучшие результаты во время спадов, рецессий и медвежьих рынков акций.

Потенциальные риски:

  • Инфляция не достигает пика и продолжает расти.
  • Процентные ставки растут, рыночная стоимость долговых ценных бумаг продолжает тенденцию падения.

Золото (GLD)

Фактически многие люди смотрят на золото как на «альтернативную валюту», особенно в странах, валюта которых теряет ценность.

Эти страны, как правило, используют золото или другие сильные валюты, когда их собственная терпит неудачу. Золото – это реальный физический актив, который по большей части сохраняет свою ценность.

Однако золото не всегда защищает от растущей инфляции в краткосрочной перспективе, оно имеет тенденцию поддерживать ее в долгосрочной перспективе.

Но так как в любом сильном портфеле, ключевым моментом является диверсификация, стоит подумать о добавлении в портфель золота, например SPDR Gold Shares ETF (GLD).

Страница брокера Freedom Finance для Беларуси — https://ru.freedom24.com/buy-stocks-from-belarus

Как белорусу открыть счет у иностранного брокера с доступом на мировые рынки? Автор рассказывает о собственном опыте открытия счета и о том, как в Беларуси начать инвестировать с нуля.

Помните, что сделки с ценными бумагами всегда сопряжены с рисками: стоимость акций и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют получение доходов в будущем.

Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Обнаружили ошибку или устаревшую информацию? Пожалуйста, напишите на почту finbelarus@yandex.by или в комментарии.

1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (голосов: 1, средняя оценка: 5,00 из 5)
Загрузка...

Подпишитесь на наш Telegram канал о личных финансах в Беларуси.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
ФинБеларусь - сайт о личных финансах в Беларуси
5 1 голос
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомление о
guest
0 комментариев
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
0
Хотите уточнить? Напишите комментарийx
()
x