Какие облигации продаются на белорусской фондовой бирже в июне 2022? Обзор от AIGENIS

31.05.2022 в торгах на ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» было выставлено 27 предложений по облигациям белорусских компаний и Минфина (ВГДО).

У каждой облигации есть своя номинальная стоимость, но выставлять в торговую систему их могут:

• по номинальной стоимости;
• по текущей стоимости (номинальная стоимость + накопленный процентный доход);
• с дисконтом к номиналу/текущей стоимости;
• дороже текущей стоимости.

Ценой может регулироваться доходность и наоборот.

Несмотря на то, что большая часть бумаг номинирована в иностранной валюте, заявки в торговую систему Биржи выставляются в BYN (согласно валютному законодательству).

Сколько сейчас стоят облигации Евроопта и Минфина?

Заявка на размещение облигаций ООО «ЕВРОТОРГ», 24 выпуск, номинал 1000 USD, текущая стоимость на 31.05.2022 – 1015,34 USD (2628,11 бел.руб.)

Доходность ниже купонной 10% отображается в торговой системе, т.к. бумага продается не по номиналу, а по текущей стоимости (номинал + накопленный процентный доход).  В ближайшую выплату купона (процентного дохода) — 05.07.2022 покупатель получит 24.93 USD по курсу НБ РБ, в т.ч. 15,34 USD, которые он «переплатил» при покупке.

По ВГДО (государственные долгосрочные облигации, номинированные в иностранной валюте) покупка на вторичном рынке осуществляется за BYN, а выплата процентов и погашение – в валюте номинала (USD и EUR). По корпоративным эмитентам покупка осуществляется за BYN и выплата процентов и погашение в BYN по курсу НБ РБ на дату платежа.

Обе заявки — это вторичный рынок, от Минфина сейчас нет предложений на первичном рынке. Минфин всегда размещает в отдельном режиме торгов, по которому нет заявок в торговой системе, Минфин производит удовлетворение заявок от покупателей + размещение облигаций осуществляется за валюту номинала (USD/EUR), вторичный рынок (продажа от первого покупателя последующим производится за бел.руб. согласно валютному законодательству).

Ставка по выпуску 6,5%, но кто-то продаёт дороже текущей стоимости, за счет цены получается доходность 6%, а кто-то покупает дешевле текущей стоимости, за счет этого дисконта для покупателя получается доходность 10% к погашению.

Примечательным является тот факт, что по многим выпускам облигаций Минфина (ВГДО) в торговую систему Биржи выставлены заявки и на покупку и на продажу, а по корпоративным эмитентам (за исключением ЗАО «Айгенис») только на продажу.

В основном по корпоративным эмитентам стоят заявки на размещение, т.е. их продает сам эмитент на первичном рынке.

Как купить и продать облигации через приложение

Пользователи мобильного приложения AIGENIS invest в разделе «Биржа» во время проведения торгов могут:

• наблюдать, какие заявки на покупку-продажу облигаций выставляются в торговую систему Биржи в режиме онлайн (в разных режимах – «Непрерывный двойной аукцион» и «Форвардные сделки»);
  • Особенности каждого режима торгов можно почитать здесь https://t.me/AigenisNews/623
• выставлять встречные заявки по предложенным контрагентами ценам или предлагать свои условия совершения сделки.

Продать

1. Заключить договор на брокерское обслуживание с ЗАО «Айгенис» через мобильное приложение.

Расходы: 0 руб.

Ознакомиться с работой приложения можно при помощи функции гостевого доступа приложения (предоставляется ограниченный функционал).

Так же доступна web-версия приложения AIGENIS invest https://web.aigenis.by

2. В депозитарии заблокировать облигации для торгов по договору с ЗАО «Айгенис».

Расходы: блокировка для торгов в депозитарии ЗАО «Айгенис» — 0 руб., в депозитарии ОАО «АСБ Беларусбанк» — 15 руб. при подаче поручения на блокировку для торгов через Интернет-банкинг (20 руб. в иных случаях)

3. Выставить заявку на продажу.

Справочно: вознаграждение ЗАО «Айгенис» составляет 0,04% от суммы сделки, но не менее 5 BYN + биржевой и клиринговый сбор

4. Денежные средства от продажи облигаций можно вывести на счет Покупателя, указанный в мобильном приложении или направить на покупку других ценных бумаг.

Купить

1. Заключить договор на брокерское обслуживание с ЗАО «Айгенис» через мобильное приложение.

Расходы: 0 руб.

2. При регистрации откройте счет «депо» в депозитарии ЗАО «Айгенис» или можно использовать счет «депо», открытый в ином депозитарии Республики Беларусь.

Расходы: открытие счета «депо» в депозитарии ЗАО «Айгенис» — 0 руб., в депозитарии ОАО «АСБ Беларусбанк» — 12 руб. через Интернет-банкинг (23 руб. в иных случаях)

Счет «депо» необходим для учета и хранения облигаций, которые будут вами приобретены.

3. Пополнить брокерский счёт одним из доступных способов, указанном в приложении

❶ Платеж по реквизитам (самый популярный) 

Расходы: 0 руб., но может взиматься  комиссия за перечисление средств со счета клиента

❷ Через ЕРИП 

Расходы: от 0,1 руб. до 1,4% в зависимости от суммы пополнения

❸ Картой Паритетбанка

Расходы: 0 руб.

4. Через мобильное приложение выставить заявку на покупку.

Справочно: вознаграждение ЗАО «Айгенис» составляет 0,04% от суммы сделки, но не менее 5 BYN + биржевой и клиринговый сбор

5. При наличии встречной заявки совершится сделка и ценные бумаги будут зачислены на счет «депо».
6. Купонные (процентные) доходы и сумма от погашения облигаций будут перечисляться на счёт Покупателя, указанный в депозитарии, учитывающем облигации.

Например, покупка 10 облигаций Министерства финансов Республики Беларусь ВГДО 254, номинал в евро, погашение 28.11.2025:

Расходы при покупке:

• регистрация в приложении и открытие счета «депо» в депозитарии ЗАО «Айгенис» — 0 руб., комиссия за сделку – 13,43 руб. (такая же комиссия при продаже).

Насколько быстро можно реализовать облигации на вторичном рынке зависит от наименования эмитента, даты погашения, ставки по выпуску и предложенного дисконта.

При определении дисконта, с которым вы можете предложить имеющиеся бумаги рынку, ориентируемся на текущие предложения на рынке (котировки можно отслеживать онлайн в приложении) и ставки депозитов в банковской системе.

Пользователи мобильного приложения AIGENIS всегда могут предложить покупателю или продавцу свою цену, выставив встречную заявку.

Текст подготовлен заместителем директора по экономике и инвестициям ЗАО «Айгенис», Вероникой Санкович.