Как начать инвестировать в Беларуси в 2022? Личный опыт

Глобальная цель инвестирования — сохранить и приумножить сбережения. Для большинства людей актуально хотя бы обогнать инфляцию, которая в 2021 разогналась до максимумов и в США составила 6,2% за год. Эта статья будет о том, куда и как инвестирую и не инвестирую лично я, поэтому, возможно, взгляд субъективный и не профессиональный. Статью нельзя использовать в качестве индивидуальной инвестиционной рекомендации.

Меня зовут Владислав, я инвестирую с 2019 года. Также я автор нескольких статей по инвестициям на ФинБеларусь. По тексту будут на них ссылки.

Если после прочтения статьи у вас останутся вопросы по инвестированию в Беларуси — пишите на мою почту vladisfin@yandex.by с темой «Начинающий инвестор», помогу разобраться.

Как начать инвестировать с нуля?

Умные книги про инвестирование предлагают сначала определиться:

1. Цель инвестирования:

Ваша цель инвестирования?

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

2. Срок — на сколько времени вы готовы «заморозить» свои деньги, или через сколько лет они могут вам понадобиться.

На какой срок вы планируете инвестировать?

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

3. Риск и доходность — тут важно подобрать именно подходящее вам соотношение. Все хотят максимальную доходность при минимальном риске, но для каждого инвестора свои значения этих понятий.

Какой вариант вам ближе?

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

Исходя из ваших целей, срока и отношения к риску, и необходимо подбирать активы по классам (какие они бывают, расскажу чуть дальше) в ваш портфель.

Для этого пройдите тест от Fidelity, одной из крупнейших инвестиционных компаний. Примечание: под отечественными компаниями имеются в виду российские — их можно заменить на компании с любых развивающихся рынков (Китай, Индия, Юго-Восточная Азия, Бразилия и др).

Шесть способов, как можно инвестировать в Беларуси

Депозиты в банках РБ давно не перекрывают инфляцию, не говоря про риски: страновой (все деньги в одной стране), риск банкротства, изменение процентной ставки и т.д. Думаю, вы и сами это знаете, поэтому и читаете эту статью.

Далее я рассмотрю классы активов, доступные в Беларуси. Что бы вам ни приглянулось, помните:

Для тех, кто давно хотел инвестировать, но не знал, с чего начать - Как инвестировать в Беларуси в 2022? На основе своего опыта расскажу, какие варианты доступны с белорусским паспортом. Начать можно буквально со 100$ .

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @FinBel, чтобы не пропустить интересные статьи и новости по финансам в РБ.

Ваш портфель должен быть диверсифицирован (разделен) сразу по нескольким принципам: по странам, по классам активов, по банкам и брокерам, по валютам. Это значительно снизит ваши риски.

1. Акции

Акции — ценные бумаги, которые дают право владеть частью компании и получать дивиденды, если их выплачивают. Цена на акции зависит от результатов бизнеса, а также рыночных настроений. На медвежьем (падающем) рынке стоимость акций растущих и успешных компаний тоже может снижаться.

У всех на слуху крупные американские корпорации Google, Apple, Facebook и др. Стать совладельцем гигантов, или компаний поменьше, можно двумя способами:

1. Открыть счет у иностранного* брокера — как это сделать, подробно рассказываю на своем примере. Открыть счет можно удаленно, никуда не выезжая, и начать инвестировать в акции даже с суммой 100$, вклады застрахованы до 20 тысяч евро.

* В Беларуси нет брокеров с доступом на международные рынки.

2. Доверительное управление в банке. Я открывал ДУ в Альфа-банке два года назад — обо всех нюансах рассказал в  этой статье.

На момент публикации (декабрь 2021) открыть ДУ можно с суммой от 500$. ДУ в банке — это по сути тот же брокер, но с более высокими комиссиями за сделки и обслуживание счета (у меня 1% годовых от суммы).

По акциям я придерживаюсь принципов долгосрочного (5-10 лет) индексного инвестирования, и большую часть портфеля вкладываю в индексные фонды акций.

Самый популярный индекс акций — S&P500, он включает в себя акции 500 крупнейших публичных компаний США. Один из фондов по этому индексу — SPY. Купив акцию SPY, вы вкладываете деньги во все 500 компаний из разных отраслей американской экономики. Годовое обслуживание — 0,09%.

График роста индекса S&P500 за последние 5 лет:

Это очень удачные 5 лет, следующая пятилетка необязательно будет такой же радужной. Но на промежутке 10 и более лет, S&P500 всегда оставался в плюсе.

Примеры фондов, страна — тикер (уникальный идентификатор акции):

  • Россия — FXRL
  • Китай — MCHI
  • Индия — INDA

Инвестируя в индексные фонды, вы значительно снижаете риск, в сравнении с акциями отдельных компаний.

В долгосрочном портфеле (5-10 лет и больше) именно акции могут составлять основную часть — более 50%. В краткосрочном (до 5 лет) — облигации.

Пример составления пассивного портфеля из фондов акций и облигаций — в статье Максима Адаскевича.

Рынок акций в РБ развит слабо. Ликвидность мизерная, зачастую покупателя на бумаги приходится искать через объявления и посты в телеграм каналах и чатах.

Налоги

Обязанность подать декларацию и уплатить налог возникнет при выводе денег на банковский счет в РБ либо другой стране. Цитата из статьи юристов REVERA о налогах при работе с иностранным брокером:

Доход по операциям с ценными бумагами, поступивший на брокерский счет инвестора, для целей налогообложения не признается фактически полученным доходом до тех пор, пока иностранный брокер не выплатит или не перечислит такой доход инвестору на его банковский счет, в электронный кошелек или по его поручению — на счета или электронный кошелек третьих лиц. 

В статье также приведены примеры расчета налога, и документы, которые надо предоставить налоговой — подробнее на Пробизнес.

2. Облигации

Облигации — долговые расписки, в которых указаны сумма долга (стоимость облигации), срок возврата и процентный доход.

Купить облигации, как и акции, можно через иностранного брокера или ДУ белорусского банка. Выше были приведены ссылки на статьи-инструкции, как это сделать.

Добавляя облигации в портфель, вы снижаете риск, но при этом снижается и доходность. Дополнительно снизить риск (при сопоставимой доходности) можно, покупая фонды облигаций. Примеры:

  • GOVT — государственные облигации США от 1 года до 25 лет
  • TLT — 20+ летние США
  • FXRU — российские эмитенты
  • EMHY — развивающиеся страны (Турция, Мексика, Бразилия)

Облигации Минфина РБ и белорусских компаний я не рассматриваю из-за низкого рейтинга (у Минфина в 2021 рейтинг В) и высокого странового риска. К тому же в 2021 году пошли первые дефолты (невыплаты) по белорусским эмитентам, а стоимость на многие выпуски упала ниже номинала. Единственный плюс, который я вижу, дивиденды белорусских эмитентов пока не облагаются налогом. Если хочется рискнуть, то не более чем на 2-3% портфеля.

3. Золото

Золото считается защитой покупательской способности капитала от инфляции, а также активом, который слабо коррелирует с акциями. Это значит, что при сильном падении рынка акций золото будет падать не так сильно, либо даже расти. Его можно приобрести в виде:

  • слитки в белорусских банках. Но спред (разница между ценой покупки и продажи) по ним составляет около 20%. Даже если в мире цена на золото вырастет на 5%, при продаже вы останетесь в убытке на 15%.
  • акции фонда, который вкладывает в золото, например SPDR Gold Trust (тикер GLD). Вы не владеете золотом физически, но ваш капитал растет вместе с ростом цены металла. Совершить сделку можно буквально за минуту, без потерь на спреде.

4. Биткоин и другие криптовалюты

Еще пару лет назад криптовалюты считались очень рискованным вложением денег.

Но ситуация меняется:

  • объем всего крипто рынка в 2019 был около 115 млрд $, а в 2021 году — 2,5 трлн $. Капитализация всего золота в мире, для сравнения — 10 трлн $
  • финансовые аналитики (например ARK Invest), и даже члены ФРС (аналог центрального банка в США) стали называть биткоин «электронным золотом»
  • во многих странах появилось криптовалютное законодательство и легальные криптобиржи, в том числе в Беларуси
  • можно инвестировать в криптовалюты, не покупая их — через фонды. Это увеличило приток денег на крипторынок
  • в 2021 во всем мире разогналась инфляция, а так как количество биткоинов ограничено — многие считают его хэджем (защитой) от инфляции

Но, конечно, надо учитывать, что даже самые крупные по капитализации криптовалюты до сих пор очень волатильны, курс может в течение нескольких дней измениться на 10-30%.

В зависимости от вашей цели и терпимости к риску, вы можете выделить небольшую часть (до 10%) портфеля на биткоин и другие криптовалюты.

Как открыть счет в крупнейшей белорусской криптобирже Currency.com, чтобы покупать криптовалюты и другие активы — читайте в моем подробном обзоре. При открытии счета до 31 января 2022 года по этой ссылке — криптовалюта до 100$ в подарок.

5. Недвижимость

Самый популярный способ у состоятельных соотечественников. Но с большими рисками в классическом исполнении:

  • обычно покупают квартиру или дом для сдачи в аренду, что дает меньшую доходность, чем коммерческая недвижимость (помещения для офисов, магазинов, под склад и др)
  • высокий порог входа: не менее 10-50 тысяч $, и как следствие этого портфель зачастую состоит из единственного актива
  • страновой риск: стоимость недвижимости и арендная ставка сильно зависят от экономической и политической ситуации в одной стране — Беларуси
  • низкая ликвидность — быстро не продать
  • невысокая доходность — 5-7% годовых
  • рост затрат на коммунальные услуги: 5-10 лет назад коммуналка легко шла «в довесок» к арендной плате. Сегодня для минимизации оплаты, надо не быть «тунеядцем» и кого-то прописать
  • капремонт, которого можно не дождаться

На мой взгляд, рассматривать недвижимость в качестве инвестиций в Беларуси можно в следующих случаях:

  • «подвернулось» — стоимость объекта существенно ниже рыночной, при этом его можно сдать в аренду или продать
  • есть возможность строительства в кредит под низкий процент
  • вы собираетесь жить там сами

Возможно, вам будет интересно: Рассказ Валерии о том, как она купила и сдает в аренду помещение 26 кв м в Маяке Минска.

Второй способ вложиться в недвижимость — покупка Real estate investment trust (REIT), по-русски Инвестиционный траст недвижимости. Это фонды, которые вкладывают в недвижимость, и сдают ее в аренду. 90% доходов фонд выплачивает инвесторам в качестве дивидендов, а 10% оставляют на развитие. Примеры фондов:

  • Digital Realty Trust и Equinix — дата-центры по всему миру
  • Prologis — логистические центры

Купить акции таких фондов можно через брокера либо доверительное управление в банке.

Подробнее о REIT почитайте в статье на РБК.

У меня в портфеле пока нет REIT фондов, но я присматриваюсь.

6. Страховые компании

Я довольно подробно разбирался с белорусской компанией по страхованию жизни и накопительной пенсии — Стравитой.

И остался разочарован:

  • высокие и неочевидные комиссии
  • компания не имеет доступа на зарубежный фондовый рынок, все деньги вкладываются в белорусский гос долг и депозиты в банках
  • минимальный срок 3 года, при расторжении ранее — потеря большей части средств
  • низкая доходность, даже с учетом налогового вычета — 2-3%

Здесь можно почитать мой разбор подробнее.

Неплохая статья на Онлайнере о пенсиях в РБ, в том числе накопительных — https://people.onliner.by/2021/03/29/pensiya-zaranee

Зарубежные страховые компании

Из плюсов:

  • средства страхователей вкладываются в низкорискованные активы на международном фондовом рынке

Из минусов:

  • договор заключается от 5 лет
  • из-за комиссий, взносы менее 200$ в месяц невыгодны
  • при поступлении денег в Беларусь надо будет самостоятельно заплатить подоходный налог (в 2021 году 13%)
  • доходность около 7% годовых

Из-за перечисленных минусов я не стал рассматривать этот способ инвестирования подробнее. Если считаете, что я что-то упустил, пишите в комментарии или vladisfin@yandex.by

Подробнее можно почитать в статье на Пробизнес.

Надо ли изучить тему страхования в зарубежных компаниях и написать статью?

Загрузка ... Загрузка ...

Что почитать по теме?

Семь ключевых выводов из книги:

  1. Джон Богл отмечает, что у большинства инвесторов нет профессиональной подготовки, опыта или времени для анализа компаний и оценки стоимости их акций. Вот какие пять ключевых выводов на этот счет можно сделать из его книги:
  2. «Обыграть» фондовый рынок на долгосрочном периоде практически невозможно, особенно если вычесть из доходов от инвестиций брокерские комиссии и другие сопутствующие расходы.
  3. Вы подвергаетесь высокому риску, если инвестируете в отдельные акции, поэтому используйте индексные фонды. В долгосрочном периоде это более продуктивно, чем поиск отдельных акций и попытки предугадать движение рынка.
  4. Чрезмерная торговая активность, за счет расходов на комиссии и прочих издержек, обогащает только брокеров.
  5. Инвестируйте на долгий срок. Время — ваш друг, а порыв и эмоции — главные враги.
  6. Придерживайтесь курса и не обращайте внимания на информационный шум. Любое изменение стратегии может обойтись очень дорого.
  7. Главный вывод заключается в том, что индексное инвестирование позволяет вам расслабиться и делать рынку всю работу за вас.

Телеграм-каналы:

  • Headlines — главные новости рынка, просто для вхождения в тему и термины
  • MarketTwits — еще больше новостей, с юмором и гифками
  • Deep_stack — автор инвестирует собственные деньги вдолгую в компании, которые сам разбирает и регулярно проверяет отчетность.

Про яйца в одной корзине

Вы должны помнить, что инвестиции всегда связаны с риском потерять свои деньги частично или полностью. Главная задача — составить портфель, с приемлемым для вас риском, и всегда стараться максимально его снизить.

Поэтому еще раз, как снизить риски:

  1. выделите на первоначальный портфель сумму, потеря которой не станет для вас непоправимой
  2. на первых порах вкладывайте деньги постепенно, тщательно изучая каждый актив
  3. для больших сумм открывайте несколько счетов — брокерские, ДУ в банке, часть храните в кэше и криптовалюте
  4. вкладывайте в разные страны, отрасли, компании, классы активов — фонды в помощь

Примеры портфелей с высоким риском:

  • 50% акции Tesla, 50% Virgin Galactic
  • 50% биткоин, 50% акции Coinbase
  • 100% облигации Евроопта и Минфина РБ
  • 50% золотые слитки, 50% квартира под аренду

Какой инструмент выберите для инвестирования? Можно выбрать более 1 варианта.

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

Как я веду учет

Все имеющиеся активы я вношу в общую Гугл-таблицу: дата и сумма покупки, текущая стоимость (подгружается автоматически), моя прибыль либо убыток (считается по формуле). Вот пример, кому интересно — ссылка. В этой же таблице в других вкладках есть ссылки на другие статьи про брокеров, регистрацию в Нацбанке.

Yahoo Finance: бесплатное приложение для отслеживания цен на акции, с алертами (уведомлениями) и созданием разных списков.

Выши мысли после прочтения статьи:

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

Остались вопросы, или не знаете, с чего начать инвестировать в Беларуси? Напишите на мою почту vladisfin@yandex.by с темой «Начинающий инвестор», помогу разобраться.

Обсудить статью можно в комментариях ниже, либо в комментариях к посту Telegram-канале

Данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Помните о рисках потери инвестиций.

С уважением, Владислав.

Обнаружили ошибку или устаревшую информацию? Пожалуйста, напишите на почту finbelarus@yandex.by или в комментарии.

1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (голосов: 7, средняя оценка: 4,43 из 5)
Загрузка...

Подпишитесь на наш Telegram канал о личных финансах в Беларуси.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
5 2 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомление о
guest
0 комментариев
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
0
Хотите уточнить? Напишите комментарийx
()
x