Обзор и отзыв о доверительном управлении Альфа-Банка

Опубликовано  9 апреля 2020 г. Многие в Беларуси приходят к решению формировать свой инвестиционный портфель, и в качестве основного или дополнительного актива рассматривают акции и облигации иностранных компаний. Есть несколько способов покупки ценных бумаг, но в этом материале я расскажу о самом простом — Доверительном управлении, и о своем опыте работы с  Альфа Банком.

!!! С 25 марта 2022 года европейские и американские брокера заморозили инвестиционные счета Альфа-Банка Беларусь

Продать ценные бумаги и вывести деньги с трастовых счетов с 25 марта 2022 невозможно из-за наложенных на банк ограничений от зарубежных брокеров. Дата восстановления доступа к счетам неизвестна. Подробности и актуальная информация в телеграм-канале ДУ Альфа-Банка.

UPD 03.06.2022. Доступ клиентов к Мосбирже восстановлен: можно покупать и продавать акции российских компаний, получать дивиденды, пополнять и выводить средства с трастовых счетов в российских рублях.

К остальным рынкам доступа нету из-за санкций.

Открытие и пополнение трастовых счетов в российских рублях происходит в обычном режиме.

ДУ в Беларуси (до марта 2022)

Доверительное управление денежными средствами — это когда другие люди вкладывают ваши деньги для получения прибыли, за определенное вознаграждение. Плюсами этого способа вложения в ценные бумаги являются:

• не надо получать разрешение Нацбанка на движение капитала, как при работе с зарубежными брокерами
• не надо платить налоги со сделок, до вывода прибыли (если она имеется) с трастового счета
• банк самостоятельно заплатит за вас налоги при выводе прибыли

У нас в стране такую услугу предоставляют 10 банков:

• Альфа-Банк
• Приорбанк
• Белгазпромбанк
• БПС-Сбербанк
• Беларусбанк
• Белагропромбанк
• Банк БелВЭБ
• Паритетбанк
• BSB Банк
• Технобанк

Существует две основные формы управления:

1. полная — когда банк полностью распоряжается вашими деньгами согласно выбранной стратегии, а вы просто наблюдаете
2. по приказу — когда вы сами выбираете объект инвестирования, а банк выступает в роли брокера и просто покупает бумаги по вашей заявке

В некоторых банках есть одна из форм, в других — обе.

Но у всех есть ограничение на минимальную сумму. Самые низкие пороги входа оказались у Альфы:

• 10 000 USD для полного ДУ
• 500 USD для ДУ по приказу (раньше было 2 500$)

Собственно, это и было главной причиной заключения договора именно с этим банком.

Мой опыт работы с ДУ в Альфа банке

Я решил попробовать себя в роли самостоятельного инвестора, и выбрал форму «по приказу». Причин было две: меньший порог входа, и не впечатляющая статистика доходности по полному ДУ.

Прочитав пост Максима Адаскевича со сравнением доходности по ДУ и инвестиционным фондам (ETF), решил вложить в  ETF. В процессе я решил вложиться и в отдельные компании, но это отдельная история.

Статья на начинающих инвесторов «Как инвестировать в Беларуси»: какие варианты доступны белорусам, как составить портфель и вести учет, и какие есть риски.

Итак, какие действия я сделал, чтобы начать инвестировать:

1. написал на trust@alfa-bank.by о желании заключить договор
2. сообщил суммы, которые я хочу перевести на трастовые счета
   1. я хотел купить акции американских и российских компаний, поэтому мне было нужно открывать счет в долларах и российских рублях. Минимальные суммы 500$ и 30000 рублей.
3. выслал копии нужных страниц паспорта, сообщил удобное для меня отделение
4. установил приложение Insync
5. приехал в отделение
   1. открыл обычные счета для физлиц и пополнил их на нужные суммы
   2. оформил интернет-банкинг
   3. подписал заявления
   4. вместе со специалистом банка перевел с обычных счетов на трастовые нужные суммы через Insync

Осталось выбрать акции какой компании я хочу купить, и оставить заявку. В первую очередь меня интересовали ETF, которые инвестируют в компании из индекса SP&500. Остановил свой выбор на SPY.

Как оставить заявку на покупку/продажу

1. В мобильном приложении Insync — вариант для тех, кто совершает сделок мало и редко.

Захожу в Insync  в раздел Мои инвестиции в нужный трастовый счет и жму кнопку «Купить / Продать».

В заявке в указываю:

• точный тикер (уникальный идентификатор) акции.
  • Примеры тикеров известных компаний: Apple — AAPL, Google — GOOGL, Tesla — TSLA, Яндекса — YNDX
• количество акций
• цену покупки можно не указывать, тогда сделка совершится по текущей рыночной цене.

Обычно в течение пары часов управляющий выставляет заявку, и если на бирже есть подходящие предложения, происходит покупка. Статус заявки поменяется на «Исполнено» зеленого цвета.

Подробнее, какие бывают ордера, в разделе Вопрос-ответ на сайте банка.

Точные данные, по какой цене были куплены бумаги, придут на следующий день на вашу электронную почту. А в Insync данные отобразятся лишь на третий рабочий день после выполнения заявки.

Состав вашего портфеля и его примерная текущая стоимость отображается как раз в приложении Insync.

Графиков изменения стоимости за нужный промежуток времени нету, только итоговый результат.

2. Через бесплатную торговую платформу Альфа Инвест — для тех, кто совершает много сделок. Есть десктопная и мобильная версии. Подробнее на сайте банка.

Как пополнить трастовый счет

Я не ограничился первоначальной минимальной суммой, и периодически пополняю трастовый счет, чтобы докупать бумаги в портфель.

Заходите в свой трастовый счет (Продукты — Мои инвестиции — Нужный счет) и жму кнопку Пополнить в самом верху. После выбираю счет, с которого буду пополнять (в той же валюте что и трастовый), ввожу сумму и все. Деньги поступают на следующий рабочий день. Раньше было день в день, что было гораздо удобнее.

Комиссии и налоги

Комиссии банка за сделки:

1. ежегодно 1% от суммы, переведенных на трастовые счета, вне зависимости от текущей стоимости портфеля.
2. за сделку на биржах США:
   1. 0,07 BYN за каждую акцию (если стоимость акции <3 USD), но не менее 18 BYN
   2. 0,14 BYN за каждую акцию (если стоимость акции >3 USD), но не менее 18 BYN
3. за сделку на Московской бирже: 0,15% от суммы, но не менее 8 BYN

Пример: в 2020 году вы пополнили ДУ на 5000 USD и сделали 5 покупок на рынке США. Значит в течение год, банк выставит счет на 50 USD + 90 BYN, не важно упал ваш портфель или вырос.

Актуальные тарифы и комиссии указаны на этой странице.

С налогами посложнее:

• в Беларуси с вас снимут 13% с общей прибыли (если она есть) при выводе с трастового счета
• в России с белорусов-нерезидентов в любом случае возьмут 15% с дивидендов (дивиденды приходят на счет уже за вычетом 15%)
• в США — 30% с дивидендов (дивиденды приходят на счет уже за вычетом 30%)

Пример: вы завели в ДУ 4000 USD. Ваш портфель вырос до 7000 USD (за счет дивидендов и роста цен на бумаги). Вы можете :

1. вывести прибыль в размере 3000 USD. В этом случае банк, как налоговый агент, удержит с вас 390 USD (13% от 3000)
2. вывести не прибыль, а ваши деньги (первоначальную сумму) вплоть до минимальной суммы в 2500 USD, в данном случае 1500 USD. В этом случае налог удержан не будет.

Биткоин в Беларуси: как легально купить, а потом продать

Как закрыть счет и вывести деньги

Нужно оставить в приложении Инсинк, либо через терминал, заявки на продажу каждого имеющегося актива. После исполнения заявок, зайти в Альфа-Клик, это интернет-банкинг в браузере на ПК: зайти в раздел в ДУ, создать обсуждение с управляющим, в свободной форме попросить закрыть трастовый счет и вывести все средства на ваш банковский счет в Альфа-Банке.

В марте 2022 года срок вывода средств с трастового счета на банковский — до 10 рабочих дней.

Мой отзыв и выводы

В общем и целом, я доволен работой банка. Что бы хотелось улучшить:

• уменьшить комиссию за обслуживание — 1%*
• мгновенное (или хотя бы день в день) пополнение трастового счета с обычного
• графики изменения стоимости портфеля и отдельных бумаг за определенные промежутки времени
• получение результатов после осуществления сделки
• график изменения портфеля

* При доходности 10% годовых, комиссия 1% через 10 лет «съест» 10% прибыли. А при доходности 5% годовых потери от комиссии через 10 лет составят 20% прибыли портфеля.

Альтернативой доверительному управлению, которая позволит сэкономить на комиссиях, является открытие счета у иностранного брокера. Какие брокеры открывают счета белорусам, как это сделать удаленно, какие комиссии и налоги — читайте в моей статье.

Полезные телеграм каналы и чаты для начинающих:

• ДУ Альфа Банка: канал https://t.me/alfatrust и чат https://t.me/trustclub
• Курс Альфа банка — часть 1 и часть 2
• Чат инвесторов из Беларуси https://t.me/investor_of_by
• Канал инвестора deep_stack — выкладывает обзоры компаний и свои решения по ним

Можете задать вопросы или дополнить в комментариях ниже на этой странице. Регистрация не нужна.

Продать ценные бумаги и вывести деньги с трастовых счетов на данный момент (31 марта 2022) невозможно из-за наложенных на банк ограничений от зарубежных брокеров. Дата восстановления доступа к счетам неизвестна. Подробнее в телеграм-канале ДУ Альфа-Банка и в статье на Myfin

С уважением, автор Владислав.

(голосов: 20, средняя оценка: 4,40 из 5)

Загрузка...