Доверительное управление, или как я в Беларуси покупаю акции Apple

Многие в Беларуси приходят к решению формировать свой инвестиционный портфель, и в качестве основного или дополнительного актива рассматривают акции и облигации иностранных компаний. Есть несколько способов покупки ценных бумаг, но в этом материале я расскажу о самом простом — Доверительном управлении, и о своем опыте работы с  Альфа Банком.

Как покупать акции российских компаний через брокера, рассказывал наш автор Петр.

ДУ в Беларуси

Доверительное управление денежными средствами — это когда другие люди вкладывают ваши деньги для получения прибыли, за определенное вознаграждение. Плюсами этого способа вложения в ценные бумаги являются:

• не надо получать разрешение Нацбанка на движение капитала, как при работе с зарубежными брокерами
• не надо платить налоги со сделок, до вывода прибыли (если она имеется) с трастового счета
• банк самостоятельно заплатит за вас налоги при выводе прибыли

У нас в стране такую услугу предоставляют 10 банков:

• Альфа-Банк
• Приорбанк
• Белгазпромбанк
• БПС-Сбербанк
• Беларусбанк
• Белагропромбанк
• Банк БелВЭБ
• Паритетбанк
• BSB Банк
• Технобанк

Существует две основные формы управления:

1. полная — когда банк полностью распоряжается вашими деньгами согласно выбранной стратегии, а вы просто наблюдаете
2. по приказу — когда вы сами выбираете объект инвестирования, а банк выступает в роли брокера и просто покупает бумаги по вашей заявке

В некоторых банках есть одна из форм, в других — обе.

Но у всех есть ограничение на минимальную сумму. Самые низкие пороги входа оказались у Альфы:

• 10 000 USD для полного ДУ
• 2 500 USD для ДУ по приказу

Собственно, это и было главной причиной заключения договора именно с этим банком.

Мой опыт работы с ДУ в Альфа банке

Я решил попробовать себя в роли самостоятельного инвестора, и выбрал форму «по приказу». Причин было две: меньший порог входа, и не впечатляющая статистика доходности по полному ДУ.

Прочитав пост Максима Адаскевича со сравнением доходности по ДУ и инвестиционным фондам (ETF), решил вложить в  ETF. В процессе я решил вложиться и в отдельные компании, но это отдельная история.

Итак, какие действия я сделал, чтобы начать инвестировать:

1. написал на trust@alfa-bank.by о желании заключить договор
2. сообщил суммы, которые я хочу перевести на трастовые счета
   1. я хотел купить акции американских и российских компаний, поэтому мне было нужно открывать счет в долларах и российских рублях. Минимальные суммы 2500$ и 150 000 рублей.
3. выслал копии нужных страниц паспорта, сообщил удобное для меня отделение
4. установил приложение Insync
5. приехал в отделение
   1. открыл обычные счета для физлиц и пополнил их на нужные суммы
   2. оформил интернет-банкинг
   3. подписал заявления
   4. вместе со специалистом банка перевел с обычных счетов на трастовые нужные суммы через Insync

Осталось выбрать акции какой компании я хочу купить, и оставить заявку. В первую очередь меня интересовали ETF, которые инвестируют в компании из индекса SP&500. Остановил свой выбор на SPY.

Как оставить заявку на покупку

С 12 мая 2020 заявки на покупку и продажу ценных бумаг есть только в мобильном приложении Insync. Ранее это можно было сделать в интерфейсе интернет-банкинга Альфа-Клик,

Захожу в Insync  в раздел Мои инвестиции в нужный трастовый счет и жму кнопку «Купить / Продать».

В заявке в указываю:

• точный тикер (уникальный идентификатор) акции.
  • Примеры тикеров известных компаний: Apple — AAPL, Google — GOOGL, Tesla — TSLA, Яндекса — YNDX
• количество акций
• цену покупки можно не указывать, тогда сделка совершится по текущей рыночной цене.

Обычно в течение пары часов управляющий выставляет заявку, и если на бирже есть подходящие предложения, происходит покупка. Статус заявки поменяется на «Исполнено» зеленого цвета.

Подробнее, какие бывают ордера, в разделе Вопрос-ответ на сайте банка.

Точные данные, по какой цене были куплены бумаги, придет на следующий день на вашу электронную почту.

Состав вашего портфеля и его примерная текущая стоимость отображается как раз в приложении Insync.

Графиков изменения стоимости за нужный промежуток времени нету, только итоговый результат.

Как пополнить трастовый счет

Я не ограничился первоначальной минимальной суммой, и периодически пополняю трастовый счет, чтобы докупать бумаги в портфель.

Для этого в Insync я захожу в Счет, с которого хочу пополнить, и жму отобразить на рабочем столе, чтобы отобразился на главном экране. Перетягиваю его на кружок Перевод/платеж, выбрать Переводы, вместо Физического лица В доверительное управление — По реквизитам банка — Продолжить — Вбиваю сумму — Перевести.

НО счет пополнится только на следующий банковский день, и только тогда вы сможете подать заявку на покупку бумаг с этих денег. Если надо словить момент с хорошей ценой, надо держать свободные деньги именно на трастовом счету.

Где покупать акции белорусских ОАО? Читайте в отдельном материале

Комиссии и налоги

Расчеты комиссий банка простые:

1. ежегодно 1% от суммы, переведенных на трастовые счета, вне зависимости от текущей стоимости портфеля.
2. 18 BYN за каждую сделку на биржах США, и 8 BYN за сделки на российском фондовом рынке

Пример: в 2019 году вы пополнили ДУ на 5000 USD и сделали 5 покупок на рынке США. Значит через год, банк выставить счет на 50 USD + 70 BYN, не важно упал ваш портфель или вырос.

Есть еще одна неочевидная комиссия «за лучшее исполнение», которая не указана на сайте и про которую не говорят сотрудники при обсуждении условий работы. Во всяком случае, так было в моем случае. Актуальные тарифы банк указаны на этой странице. Ссылка на тарифы, действующие с 13 апреля 2020 г https://www.alfabank.by/upload/docs/bank/tarifs-dy-1304.pdf

Как рассчитывается эта комиссия : если вы отдаете заявку на покупку акций за 100$, а банк купил за 90$, то 50% от разницы (100-90)*50% получится 5$ комиссии.

Чтобы этой комиссии не было, надо указывать в заявке «купить по рыночной цене», либо использовать терминал УРМ «Альфа-Инвест».

С налогами посложнее:

• в Беларуси с вас снимут 13% с прибыли
• в России с белорусов-нерезидентов возьмут 15% с дивидендов
• в США — 30% с дивидендов

Пример: вы завели в ДУ 4000 USD. Ваш портфель вырос до 7000 USD (за счет дивидендов и роста цен на бумаги). Вы можете :

1. вывести прибыль в размере 3000 USD. В этом случае банк, как налоговый агент, удержит с вас 390 USD (13% от 3000)
2. вывести не прибыль, а ваши деньги (первоначальную сумму) вплоть до минимальной суммы в 2500 USD, в данном случае 1500 USD. В этом случае налог удержан не будет.

Мой отзыв

В общем и целом, я доволен работой банка. Что бы хотелось улучшить:

• отменить комиссию за лучшее исполнение
• мгновенное пополнение трастового счета с обычного
• графики изменения стоимости портфеля и отдельных бумаг за определенные промежутки времени
• получение результатов после осуществления сделки

Полезные телеграм каналы и чаты для начинающих:

• ДУ Альфа Банка: канал https://t.me/alfatrust и чат https://t.me/trustclub
• Чат инвесторов из Беларуси https://t.me/investor_of_by

 Загрузка ...

Можете задать вопросы или дополнить в комментариях ниже на этой странице. Регистрация не нужна.

С уважением, автор Владислав.

(голосов: 4, средняя оценка: 5,00 из 5)

Загрузка...