Обзор дополнительной пенсии от Стравиты при участии работодателя

С 1 октября 2022 года в Беларуси возможно заключить договор на добровольное страхование дополнительной накопительной пенсии с финансовой поддержкой государства в соответствии с указом №367. Давайте рассмотрим условия и посчитаем, насколько это выгодно, и какие есть риски.

Чтобы разобраться с добровольной пенсией, давайте посмотрим, как формируются обязательные пенсионные взносы в ФСЗН.

Если вы наемный работник на государственном или частном предприятии — 29% вашей заработной платы уходит на обязательное пенсионное страхование в ФСЗН. Работодатель перечисляет 28%, и вы этих денег не видите даже в расчетном листе, а еще 1% — также перечисляет работодатель, но вы их видите в расчетнике. Дополнительно к пенсионному страхованию, еще 6% от ЗП уходит на социальное страхование (итого 35%).

На данный момент договора на формирование добровольной пенсии с участием работодателя заключает только государственная страховая компания (СК) — Стравита, дочка Белгосстраха.

Обратившись к агенту Стравиты, я получил презентацию с ответами на основные вопросы — Stravita.pdf

Появился калькулятор на официальном сайте — ссылка.

Вкратце основные условия:

• валюта взносов, страховая сумма (накопленная пенсия) и сами выплаты — только BYN
• при заключении договора надо указать процент зарплаты, который вы хотите направить на формирование дополнительной пенсии — от 1 до 10%. Раз в год тариф можно изменить;
• работодатель будет обязан дополнительно к вашему взносу доначислять от 1 до 3%, вычитая их из взносов в ФСЗН;

Как видим, самые выгодные тарифы — до 3%, ведь по ним фактически удваивается сумма взносов — за счет средств, которые работодатель направлял до этого в ФСЗН. После заключения договора пенсионные взносы раздваиваются, вот схема как это выглядит:

• начало выплат — общеустановленный пенсионный возраст
  • срок выплат — 5 или 10 лет, на выбор клиента;
• с каждого взноса (ваш + работодателя) снимается 7,5% комиссии за расходы по управлению;
• с каждого вашего взноса можно получить налоговый вычет 13%;
• ежегодно по накопленной сумме начисляется:
  • доходность, равная ставке рефинансирования НБ — 12% в сентябре 2022;
  • страховой бонус — дополнительный доход за счет инвестирования средств страхователей. Не является обязательным, и выплачивается только если инвестиции СК сработали в плюс;
• забрать накопления раньше наступления пенсионного возраста нельзя (есть исключения — смерть и инвалидность I и II группы);
• в случае смерти страхователя накопленная сумма переходит наследникам;
• программа только наемным работникам, за которых уплачиваются взносы в ФСЗН в полном размере;
• недоступна для самозанятых и ИП.

Пример расчета дополнительной пенсии

Самое интересное и полезное — пример расчета. Ниже скриншот из презентации.

Давайте рассмотрим подробнее вариант со сроком страхования 15 лет (48 лет муж, 43 года жен):

• зарплата 1500 BYN
• взносы 3% работник + 3% работодатель
• ставка рефинансирования 12%*
• комиссия 7,5%**

* ** Могут изменяться.

В таблице* ниже я воспроизвел расчет накоплений за 15 лет с учетом инфляции и налогового вычета. Доходность (СР), комиссию и инфляцию я принял за стабильную величину.

* Ссылка на гугл-таблицу, в которой вы можете изменить любые данные и сделать свой расчет.

• Столбец 2 — сумма, которую бы вы накопили, просто откладывая 3% от своей зарплаты «под подушку».
  • 8100 BYN к 2037 году
• Столбец 3 — налоговый вычет
  • 1 053 BYN к 2037 году
• Столбец 4 — суммарные взносы работника и работодателя по схеме «3% + 3%»
  • 16 200 BYN
• Столбец 5 — страховая сумма за вычетом комиссии Стравиты 7,5% и с учетом доходности в размере ставки рефинансирования 12%
  • 37 242 BYN
• Столбец 6 — накопленная сумма с учетом комиссии, доходности и с поправкой на годовую инфляцию 10% (средняя в РБ за последние 10 лет)
  • 33 518 BYN

Если сравнить рассчитанную нами итоговую сумму 37 242 BYN, с указанной в презентации — 39 621 BYN, увидим что цифры сопоставимы, тем более если добавить возможный страховой бонус от инвестирования (я его не рассчитывал) и суммарный налоговый вычет.

Значит расчеты верны, и мы теперь понимаем, как формируется страховая сумма.

Сравнение пенсии и депозита

Итоговая таблица накопленных сумм к 2037 году для наглядности. Для сравнения добавил также вариант «Депозит под 12%» — как альтернатива пенсионному страхованию, банальное вложение 3% от своей зарплаты на безотзывные депозиты в BYN с реинвестированием процентов.

Накопленная в страховой компании сумма на 85% выше вложений в депозит: 37 242 BYN (плюс 1 053 BYN налогового вычета и возможный бонус) против 20 131 BYN.

Принятая за стабильную величину годовая инфляция 10% уменьшает итоговую сумму, но пенсия все равно оказывается выгоднее вложений в депозит. Следует учесть, что расчеты актуальны при допущении, что ставка рефинансирования на протяжении всего периода превышает инфляцию: в нашем примере 12% против 10%.

Риски добровольной пенсии

Теперь о возможных рисках:

1. Обесценивание белорусского рубля

На мой взгляд, это главный риск. Одна или несколько девальваций до начала и окончания срока выплат могут значительно уменьшить накопления в пересчете на доллары.

Даже если 14 из 15 лет курс рубля к доллару (или валютной корзине) был стабильным, то одна девальвация белорусского рубля перед началом пенсионных выплат может сильно уменьшить ваши накопления, то времени на восстановление (за счет роста ЗП и доходности) уже не будет. Также обесценивание рубля продолжит угрожать вашим накоплениям и после начала выплат — в течение 5 или 10 лет. Суммарно: до 25 лет девальвационных рисков.

За последние 15 лет в Беларуси было две резких девальвации — в 2011 и 2014 гг.

2. Увеличение пенсионного возраста в стране

Если власти в Беларуси снова увеличат пенсионный возраст, срок начала выплат по вашей добровольной пенсии также отложится.

3. Инвестиционные риски

Пенсионные накопления страхования компания Стравита инвестирует — в государственные облигации и депозиты в гос банках. Подробнее я писал об этом здесь.

Инвестиции — это не только хорошо, но еще и рискованно. Поэтому следует понимать, что вкладывая в страховую, вы берете на себя еще и инвестиционные риски — дефолты по облигациям, страновой риск (все вложено в одну страну), банкротство банка и т.д.

4. Уменьшение трудовой пенсии

Теоретически возможно уменьшение вашей основной пенсии, раз взносы в ФСЗН работодателем были уменьшены. Сейчас законодательством это никак не учитывается.

Еще мнения

1. Вопрос-ответ со специалистами Фонда социальной защиты населения и страховой компании «Стравита» на belta.by
2. Обзор на Myfin
3. Обсуждения  в  чате белорусских инвесторов

Выводы

На мой взгляд, если до наступления пенсионного возраста вам еще более 10 лет, делать долгосрочные вложения в белорусских рублях довольно рискованно.

Как еще можно подстраховаться и позаботиться о накоплениях? Альтернатива — самостоятельное инвестирование.

Прочитайте мои статьи:

1. «Как начать инвестировать в Беларуси с нуля«
2. «Как самостоятельно покупать акции Google и других зарубежных компаний из Беларуси». В статье я указал все доступные с белорусским паспортом варианты, какие будут налоги и другие нюансы. Статья постоянно обновляется.

Возможно, добровольное пенсионное страхование подойдет вам, если:

• вы не можете или не хотите инвестировать самостоятельно
• вам осталось 3-5 лет до пенсии

 Загрузка ...

Стравита опубликовала статистику заключенных договоров на «вторую пенсию» с 01.10.22-31.12.23 — 10,9 тыс. заключенных договоров:

Помните, что инвестиции всегда сопряжены с рисками. Результаты в прошлом не гарантируют результата в будущем.

Есть что добавить или хотите задать вопрос? Пишите в комментарии, регистрация не нужна.

С уважением, Владислав.